Финансы и кредит 3 курс - Финансы и кредит, 3 курс

Васильева Финансы и кредит курс лекций для специальности: Предназначен для студентов специальности Экономика и управление на предприятии по отраслям для широкого круга специалистов финансовой и банковской систем руководителей и специалистов финансовых служб предприятий а также всех интересующихся этими проблемами.

Овладение современными знаниями в том числе по таким дисциплинам как финансы и кредит открывает перспективу для Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск. Министерство сельского хозяйства Российской Федерации. Утверждены на заседании кафедры. Васильева ; Кемеровский ГСХИ. Издание ИИО КГСХИ, В курсе лекций раскрывается: Влияние денежной эмиссии на инфляцию цены.

Возрастает значение государственных и муниципальных финансов, финансов организаций и населения. Финансы, денежное обращение и кредит представляют сегодня в России наиболее динамичную сферу экономики. Деньги и денежное обращение относятся к числу важных инструментов развития и стабилизации экономики страны, улучшения и повышения качества жизни населения. Снижение инфляции, укрепление и развитие денежной системы оказывают неоценимую роль и влияние на социальное развитие общества.

Овладение современными знаниями, в том числе по таким дисциплинам, как финансы и кредит открывает перспективу для активной творческой и деловой жизни, достижения личного и общественного благополучия.

Главной задачей учебной дисциплины является формирование у студентов базовых знаний, составляющих основу дальнейшего углубленного изучения ими дисциплин специализации. Задачами учебной дисциплины является: В результате изучения дисциплины студенты должны знать: Учебное пособие включает 12 тем, в которых раскрывается содержание дисциплины финансы и кредит, а именно: Кроме этого, учебное пособие подготовлено с учетом последних изменений в законодательстве Российской Федерации.

Предназначено для студентов и преподавателей экономических специальностей высших учебных заведений, для широкого круга специалистов финансовой и банковской систем, руководителей и специалистов финансовых служб предприятий, а также всех интересующихся этими проблемами. В денежных отношениях, складывающихся между населением и государством в лице судьи, князя или короля, это слово означало завершение платежа, окончательный расчет.

Во Франции этот термин применялся в XVI в. Именно во Франции в XVIII в. В последующем данный термин получил международное распространение как понятие, связанное с системой денежных отношений, возникающих по поводу образования денежных фондов и доходов государства. Государство уже на заре своего становления выполняло ряд общественно-политических и экономических функций, таких как охрана границ и общественного порядка, постройка и содержание общественных зданий, ведение войн и обеспечение дипломатических миссий и т.

Понятно, что для выполнения данных функций были необходимы определенные ресурсы. Эти ресурсы государство аккумулировало в форме сборов налогов , первоначально взимаемых в натуральной, а позднее в денежной форме. Именно с формированием доходов и расходов государства за счет доходов общества исторически связано появление финансов. С отделением государственной казны от личной кассы и собственности монарха XVI-Х VII вв. Финансы в эпоху свободной конкуренции по сравнению с предыдущими эпохами приобретают качественно новые закономерности.

Исторический характер финансов позволяет сделать вывод, что любое государство создает систему формирования и использования фондов, необходимых как для реализации своих функций, так и для целей расширенного воспроизводства. Методы и формы образования и использования фондов могут существенно отличаться друг от друга.

Однако источники образования фондов всегда ограничены, и не одно правительство не может изобрести новые источники доходов для покрытия своих нужд. Таким образом, историческими условиями возникновения финансов являются: Общей предпосылкой созревания этих условий можно считать достаточно высокий уровень развития производительных сил, повышение эффективности производства, рост доходов населения.

Финансы появились одновременно с возникновением государства и изменялись вместе с ним. Современная наука обычно ассоциирует финансы с теми процессами, которые в общественной жизни проявляются в разнообразных формах и обязательно сопровождаются движением денежных средств. Обязательным условием существования финансов являются деньги.

Для появления финансов необходимы высокий уровень развития денежного хозяйства, постоянный оборот денег в больших размерах, четкое формирование и использование функций денег. Поэтому важным признаком финансов является их денежный характер, но отождествлять финансы и деньги нельзя.

Следует заметить, что не все денежные отношения являются финансовыми. К примеру, мы предоставляем свои наличные деньги взаймы. В этом случае возникают денежные отношения, но это не финансовые отношения, так как государство эти отношения не регулирует, не навязывает своих правил. То же самое можно сказать и об отношениях возникающих, когда мы осуществляем покупку любого товара или услуги. Эти отношения также не относятся к финансовым отношениям по той же причине.

Финансы всегда регламентируются государством, то есть, опосредованы правовыми актами, регулирующими денежные отношения. Финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Таким образом, можно сформулировать общее определение финансов. На второй стадии движения стоимость в денежной форме осуществляется обособленно от движения товаров и характеризуется ее отчуждением переходом из рук одних владельцев в руки других или целевым обособлением каждой части стоимости в рамках одного владельца.

На третьей стадии распределения стоимость в денежной форме обменивается на товарную форму, то есть совершаются акты купли-продажи. На третьей стадии воспроизводственного процесса, постоянно совершаемые обменные операции обслуживаются двумя категориями: Никакого иного общественного инструмента здесь больше не требуется.

Следовательно, в обмене нет места финансам. Поэтому важным признаком финансов как экономической категории является распределительный характер финансовых отношений. Однако и этого признака недостаточно для полной характеристики сущности финансов, так как распределительными категориями являются также кредит, цена, заработная плата. В отличие от других распределительных категорий распределение стоимости с помощью финансов сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы, выступая материальными носителями финансовых отношений, позволяют выделить финансы из всей совокупности категорий, участвующих в стоимостном распределении. Ни одна из них, кроме финансов, не характеризуется таким материальным носителем. Отсюда важным специфическим признаком финансов, отличающим их от других распределительных категорий, является то, что финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих форму финансовых ресурсов.

Важным фактором, характеризующим финансы, является то, что использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального целевого назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования.

Денежные фонды составляют только часть денежных средств, находящихся в обороте экономического субъекта. Фондовая форма использования финансовых ресурсов объективно предопределена потребностями расширенного воспроизводства и обладает преимуществами по сравнению с нефондовой формой: Еще одной характеристикой финансов является двойственный характер данной категории.

С одной стороны, будучи частью производственных отношений, финансы относятся к экономическому базису. С другой стороны, распределение и перераспределение чистого дохода носит субъективный характер и зависит от понимания властными структурами государства экономических законов развития общества, что может замедлить или ускорить развитие экономики.

Несмотря на то, что финансы во многом зависят от политики, проводимой государством, основные сущностные характеристики финансов не могут кардинально меняться со сменой общественно-экономической формации. Экономические и политические условия оказывают воздействие на качественное содержание финансов.

Финансы в общественном воспроизводстве выполняют ряд функций, которые раскрывают и конкретизируют их сущностное содержание. Финансы выполняют три основные функции: Другая часть общественного продукта расходуется на непроизводственное потребление: Их сумма равна национальному доходу. Они делятся на две группы: Перераспределение национального дохода связано: Распределение и перераспределение доходов субъектов экономических отношений осуществляются финансово-бюджетным и кредитно-банковским методами.

Первый из них используется при изъятии части доходов предприятий и работающего населения в бюджет и при безвозвратном финансировании из бюджета. При втором методе аккумулируемые банками кредитные ресурсы за счет временно свободных денежных средств предприятий и населения выдаются на основе возвратности и под проценты. В конечном итоге распределительная функция финансов, опосредствуя распределение и перераспределение общественного продукта в виде средств производства и предметов потребления и валового внутреннего продукта в форме доходов и накоплений субъектов экономических отношений , призвана обеспечивать формирование и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Контрольная функция финансов проявляется также через многогранную деятельность финансовых органов. Работники финансовой системы и налоговой службы осуществляют финансовый контроль в процессе финансового планирования, при исполнении доходной и расходной частей бюджетной системы. В условиях развития рыночных отношений направления контрольной работы, формы и методы финансового контроля существенно меняются. К финансовым рычагам относятся: В условиях рыночной экономики финансы занимают ведущее положение в экономических отношениях, так как они связаны с созданием и использованием фондов денежных средств, находящихся в распоряжении предпринимателей и государства, и предназначены для выполнения ими хозяйственных и управленческих функций.

Финансовые отношения пронизывают действия людей во всех сферах их деятельности, составляя их органичную часть. Поэтому финансы делятся на государственные, финансы предприятий хозяйствующих субъектов , в том числе по основным отраслям деятельности, и финансы населения домашних хозяйств.

Государственные финансы представляют собой совокупность перераспределительных денежных отношений, регламентированных государством, связанных с формированием и использованием централизованных общественных денежных фондов, необходимых государству для выполнения своих функций. Финансы предприятий хозяйствующих субъектов используются для обеспечения воспроизводственного процесса денежными средствами на уровне отдельных предприятий. Финансы населения домашних хозяйств участвуют в кругообороте капитала и охватывают часть процесса производства.

Если говорить кратко, то под финансами подразумевают п рактику обращения с деньгами и управления ими. К централизованным фондам относят государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования и фондовый рынок.

К децентрализованным фондам относятся финансы предприятий, которые включают: За счет балансовой прибыли предприятие уплачивает многие налоги и сборы. Централизованные и децентрализованные фонды денежных средств взаимосвязаны, так как экономической основой их формирования и использования является производство общественного продукта.

Субъектами финансовых отношений, между которыми образуются финансовые потоки, являются: Любые фонды финансовых ресурсов создаются как накопления денежных средств, противостоящие соответствующим фондам материальных ценностей или услуг нематериального характера.

Способность отражать объем и движение материальных ценностей и услуг выступает одной из главнейших качественных характеристик финансов. Это позволяет широко использовать финансовые отношения в процессе управления экономикой в целом, в повышении ее эффективности, а также в управлении предприятиями и корпорациями. Финансы, денежное обращение и кредит: ТК Велби, Изд-во Проспект, Объектом этой деятельности выступают экономика в целом, а также ее составные элементы: Следовательно, она является составной частью социально-экономической политики, одним из ее сегментов.

Одновременно с этим государство осуществляет выбор текущих тактических целей и задач использования финансовых отношений. Все эти мероприятия взаимосвязаны между собой и взаимозависимы.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий. Директивный финансовый механизм, как правило, разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.

Оценка результатов финансовой политики государства основывается на ее соответствии интересам общества и большинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах, вытекающих из поставленных целей и задач. В соответствии с Конституцией РФ и Бюджетным кодексом РФ ст.

В ходе обсуждения и принятия этих законов первоначальное их содержание может претерпевать значительные изменения. Правительство должно либо согласиться с предлагаемыми изменениями, либо уйти в отставку. Возможен и роспуск Государственной Думы в случае отказа от принятия федерального закона о бюджете. Налоговая политика находит свое воплощение в построении той или иной налоговой системы. Основными задачами налоговой политики являются: Инвестиционная политика как часть финансовой политики реализуется на разных уровнях государственного управления и управления финансами хозяйствующих субъектов.

Таможенная политика представляет комплекс мер, осуществляемых в целях обеспечения наиболее эффективного использования инструментов таможенного контроля и регулирования товарообмена на таможенной территории, участия в реализации торгово-политических задач внутреннего рынка, стимулирования развития национальной экономики. Это симбиоз налоговой и ценовой политик. Таможенная политика России в настоящее время во многом зависит от бюджетной политики, направленной на увеличение сбора таможенных налогов и платежей.

Хорошо разработанная и успешно проводимая финансовая политика напрямую связана с реформированием экономики, становлением и развитием в ней рыночных отношений.

Главное назначение финансовой политики состоит в том, чтобы обеспечить финансовыми ресурсами реализацию государственных программ экономического и социального развития, то есть обеспечить выполнение государством своих основных функций.

И здесь важна достоверность информации о величине финансовых ресурсов страны, о ее финансовом потенциале. На проведение финансовой политики в жизнь воздействуют факторы как объективные, так и субъективные, связанные с недостатками в ее разработке и реализации.

В РФ в общественном воспроизводстве в настоящее время превалирует сфера обращения торговля над сферой производства. Это сказывается на формировании источников для производственного инвестирования. Были допущены недостатки в проведении денежной приватизации, когда полученные средства направлялись не в производственные инвестиции, а на покрытие текущих расходов. Продолжают оставаться большие государственные расходы военно-административного характера и др. Процесс управления финансами включает три составляющие: Любое управленческое решение по природе своей является прогнозом.

Суть прогноза состоит в объективном предвидении неопределенного будущего. В России эту работу выполняют: Институт прогнозирования РАН, Отдел сводного финансового прогнозирования Министерства экономики и др. Используя поисковый и нормативный методы определение возможного состояния финансов в будущем; установление путей и сроков достижения целей , метод экспертных оценок, экстраполяции и др.

Важное место в системе управления финансами занимает финансовое планирование. Именно в ходе планирования любой экономический субъект всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования.

Финансовое планирование включает в себя составление текущих краткосрочных годовых финансовых планов и оперативное внутригодовое планирование. Основным финансовым планом является бюджет, который представляет собой смету ближайших расходов и доходов государства.

Годовые планы организаций формируются в виде балансов смет их доходов и расходов, в которых все финансовые ресурсы организации и направления их использования. Оперативное управление предполагает исполнение финансовых планов и проведение финансового маневрирования. Оно представляет собой комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат при помощи перераспределения финансовых ресурсов.

Исполнение финансового плана должно обеспечить получение запланированных доходов и финансирование всех расходов в полном размере и в установленный срок. Финансовое маневрирование связано с проведением мероприятий по устранению диспропорций, не предусмотренных в процессе планирования.

Финансовый контроль выступает необходимым условием эффективности управления финансами и представляет собой деятельность специальных органов по обеспечению соблюдения финансового законодательства и выявления резервов роста доходов и экономии расходов экономических субъектов.

Финансовый контроль осуществляется путем финансового воздействия, то есть с помощью различных стимулов, льгот и санкций, а также путем использования финансовых показателей, таких, как достаточность тех или иных средств, ликвидность, платежеспособность, оборачиваемость, рентабельность, структура капитала и др. Кроме того, Президент РФ осуществляет по представлению Председателя Правительства назначение министров и других руководителей федеральных финансовых ведомств. Федеральное Собрание рассматривает также законы о налогах, сборах и обязательных платежах.

Правительство РФ обеспечивает проведение в стране единой финансовой, валютной и денежно-кредитной политики, организует, регулирует, контролирует и координирует деятельность по оперативному государственному управлению финансами, рассматривает и представляет Государственной Думе федеральный бюджет, организует его исполнение, а также издает постановления и распоряжения по текущим финансовым вопросам.

Оперативное управление финансами осуществляет финансовый аппарат. Работу по управлению государственными и муниципальными финансами проводят Министерство финансов, территориальные финансовые органы, Министерство по налогам и сборам, Федеральная служба налоговой полиции, Государственный таможенный комитет и другие, государственные и муниципальные органы.

Рисковый характер рыночных отношений определяет важность функционирования прогнозного метода, определяющего объемы производства и обмена в увязке с программированием и планированием на ряд лет 5, 10, Например, прогноз финансовых ресурсов, темпов и объемов их роста и др.

В рыночной экономике господствующим и определяющим способом ее связей в процессе производства и реализации продукции, товаров и услуг выступают соответствующие рыночные механизмы с конкретными методами, формами, рычагами. В механизмах функционирует прогнозный метод определения результатов производства роста ВВП, прибыли , обмена реализации продукции в увязке с программами и планами бизнес-план. Прогнозный метод в плановой экономике не отвергался.

Разрабатывались разного рода прогнозы - природных ресурсов, демографические, научно-технического прогресса, финансовых ресурсов и др. Осуществлялось перспективное планирование на 5 лет , дополняемое программами. Но если в странах рыночной экономики программный метод преобладает над планированием, то в плановой экономике считалось, что программы лишь дополняют план, не заменяя его. В странах рыночной экономики финансовый прогноз - метод реализации финансовой политики через управление.

В управлении финансами используется прогнозно-программный метод, дополняемый планированием. В финансовом прогнозировании широко применяются экономико-математические методы, современные средства ЭВМ, долгосрочные нормы и нормативы. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников их формирования и использования в прогнозируемом периоде.

Основным видом финансового прогноза в России является баланс финансовых ресурсов сводный финансовый баланс. Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников, отношений хозяйствующего субъекта.

Планирование финансов в организациях осуществлялось и в прежние годы. В условиях административно-командной экономики пятилетний финансовый план государственного предприятия определялся заданиями отраслевого министерства, а годовые финансовые планы составлялись на основе контрольных данных, которые доводились до предприятий вышестоящими организациями.

Планы получались громоздкие, трудноприменимые для управления. В этих условиях предприятию, его финансовой службе отводилась роль простых исполнителей, а потребность в финансовом планировании на низовом уровне при директивном управлении утрачивалась.

Рыночная экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет сама организация ухудшением своего финансового состояния. Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно: В практике финансового планирования применяются следующие методы: Финансовое планирование в зависимости от содержания, назначения и задач можно классифицировать на перспективное, текущее годовое и оперативное.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов. На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период.

Для этого используют основные финансовые документы предприятий: Они имеют большое значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию. Баланс организации входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс служит исходной базой на первой стадии планирования.

Западные компании используют для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования.

Внешний баланс, обычно составляемый для публикации, по ряду причин налогообложение, создание резервного капитала и др. На втором этапе составляются основные прогнозные документы: На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование. Процесс финансового планирования завершается практическим внедрением планов и контролем их выполнения. Под финансовыми рисками понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.

Финансовые риски подразделяются на три вида: К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: Инфляционный риск характеризуется возможностью обесценения реальной стоимости каптала в форме денежных активов , а также ожидаемых доходов и прибыли организации в связи с ростом инфляции.

Инфляционные риски действуют в двух направлениях: В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Экспортер несет убытки при понижении курса валюты цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной.

Для импортера валютные риски возникают, если повысится курс валюты цены по отношению к валюте платежа. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других фирм. Участники международных кредитно-финансовых операций подвержены не только валютному, но и кредитному, процентному, трансфертному рискам. Инвестиционный риск выражает возможность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия.

В соответствии с видами этой деятельности выделяются и виды инвестиционного риска: Так как эти виды инвестиционных рисков связаны с возможной потерей капитала предприятия, они включаются в группу наиболее опасных рисков. Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: Риск снижения финансовой устойчивости.

Этот риск генерируется несовершенной структурой капитала чрезмерной долей используемых заемных средств , то есть слишком высоким коэффициентом финансового рычага. В составе финансовых рисков по степени опасности этот вид риска играет ведущую роль. Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Риск снижения доходности включает следующие разновидности: К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом.

Процентный риск несет инвестор, вложивший средств средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем так как он не может высвободить свои средства, вложенные на указанных выше условиях. Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем.

Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь. Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.

К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т. Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

К рискам, связанным с формой организации хозяйственной деятельности, относятся: Авансовые риски возникают при заключении любого контракта, если по нему предусматривается поставка готовых изделий против денег покупателя. Если компания не имеет эффективно налаженного оборота, то несет авансовые риски, которые выражаются в формировании складских запасов нереализованного товара. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, системные и несистемные.

Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции и поддается довольно точному прогнозу, так как теснота связи корреляция между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами.

Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемно- портфельного риска, является наличие альтернативных сфер приложения вложения финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие.

Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций. Финансовый контроль призван обеспечивать интересы и права не только органов власти различных уровней, но и хозяйствующих субъектов, и населения. Финансовый контроль призван решать следующие задачи: Исторически финансовый контроль возник как государственный в связи с необходимостью контроля расходования средств из государственной казны.

Финансовый контроль в современной экономике Российской Федерации имеет следующие виды: Выделяют три формы финансового контроля: Аудит может быть обязательным и инициативным.

Различают следующие методы проведения контроля: В процессе проведения проверок на основе отчетной документации и расходных документов рассматриваются отдельные вопросы финансовой деятельности и намечаются меры для устранения выявленных нарушений.

Документальную проверку проводят непосредственно на предприятии, в организации и учреждении в присутствии их должностных лиц. Камеральная проверка проводится по месту нахождения контрольного органа на основе документов, предоставленных ему предприятиями, учреждениями и организациями, и имеющихся у субъекта контроля материалов о проверяемых юридических и физических лицах;. Охватывает более широкий спектр финансово-экономических показателей обследуемого экономического субъекта для определения его финансового состояния и возможных перспектив развития.

Оно заключается в личном ознакомлении контролирующего лица на месте с отдельными сторонами финансово-хозяйственной деятельности предприятий, учреждений и организаций;. Осуществляется контролирующими органами за экономическими субъектами, получившими лицензию на тот или иной вид финансовой деятельности, и предполагает соблюдение ими установленных правил и нормативов.

Например, осуществляется надзор за коммерческими банками со стороны Банка России и над страховыми компаниями со стороны Департамента страхового надзора Министерства финансов РФ. Несоблюдение нормативов, приводящее к риску банкротства и ущемлению интересов клиентов, влечет за собой отзыв лицензии;. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля г.

Налоговый кодекс Российской Федерации: Финансы выражают общественные экономические отношения. Однако в каждом звене финансов эти отношения проявляются по-разному. Функции финансовой системы имеют более стабильный характер, чем ее институты.

Это означает, что функции в меньшей степени изменяются с течением времени и не так сильно отличаются от страны к стране. Форма финансовых институтов логически вытекает из их функций. Инновации в финансовой сфере и конкуренция среди институтов в конечном итоге приводят к повышению эффективности функционирования финансовой системы. На основе анализа главной функции финансовой системы, заключающейся в эффективном распределении финансовых ресурсов, на наиболее общем уровне анализа можно говорить о шести базовых или ключевых функциях этой системы.

Финансовая система обеспечивает способы перемещения экономических ресурсов во времени, из одного географического региона в другой, а также из одной отрасли экономики в другую.

Подобно перемещению денежных ресурсов с помощью финансовой системы, перемещаются и риски. В финансовой системе существуют посредники, например страховые компании, которые специализируются на деятельности, связанной с перемещением риска. Одна из важнейших функций финансовой системы заключается в обеспечении людей и фирм эффективными способами совершения платежей в процессе приобретения товаров и услуг.

Финансовая система предоставляет ценовую информацию, которая помогает согласовывать между собой независимые решения, принимаемые в различных секторах экономики. Эти проблемы возникают в ситуациях, когда один из участников сделки владеет информацией, которой не обладает другой; либо если один из участников действует в качестве агента комиссионера от имени второго.

С помощью финансовой системы решаются психологические проблемы стимулирования, возникающие, если одна сторона финансовой операции владеет информацией, которой не обладает другой партнер по сделке, либо когда одна сторона является агентом, принимающим решения за другую.

Финансовая система России включает следующие звенья финансовых отношений: Необходимость выделения отдельных звеньев системы финансов связана с различным участием субъектов экономических отношений в образовании, распределении и перераспределении ВВП, формировании и использовании доходов.

Каждому звену системы финансов присущи свои специфические формы и методы формирования и использование денежных фондов и доходов. Вся система финансов в России в целом состоит из двух укрупненных подсистем сфер: Эти укрупненные подсистемы в зависимости от конкретных форм и методов формирования доходов и денежных фондов в свою очередь делятся на более частные подсистемы звенья.

Состав финансовой системы представлен на рисунке 2. Государственные финансы включают следующие звенья: Рассмотрим кратко экономическое содержание этих звеньев.

Действующая бюджетная система РФ состоит из трех звеньев. Государственный бюджет представляет собой централизованный денежный доход государства. Бюджет государства состоит из двух взаимосвязанных частей: В доходной части госбюджета указываются источники поступления денежных средств и их количественные характеристики. В расходной части госбюджета указываются направления, сферы, в которых расходуются деньги, их количественные параметры.

По размерам госбюджета можно судить об уровне экономического развития страны, о характере ее экономического строя и материальном положении основной части населения.

И действительно, что можно сказать о стране, бюджет которой имеет огромный дефицит, то есть предусмотренные в нем расходы значительно перекрывают, планируемы доходы?

Понятно, что в этом случае какие-то инвестиционные проекты останутся на бумаге, кто-то из бюджетников снова не получит вовремя зарплату, а финансовые дыры в одном месте будут лататься за счет образования дыр в других местах.

Эти фонды имеют строго целевое назначение: Согласно законам РФ внебюджетные фонды запрещено использовать для финансирования органов власти и управления, а также иных государственных структур.

Фонды являются в определенной мере финансовым резервом. Скажем, пенсии должны выплачиваться бесперебойно, а поэтому средства Пенсионного фонда должны использоваться по назначению. Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений, которые для обычного налогоплательщика предприятия, физического лица ни чем не отличаются от налогов. Общее число федеральных внебюджетных фондов составляет более К экономическим внебюджетным фондам относятся Российский фонд технического развития, финансовые фонды поддержки отраслей, инвестиционные фонды и др.

В количественном отношении преобладает деятельность государства как заемщика средств. Государство, причем это характерно не только для России, постоянно испытывает большую потребность в финансовых ресурсах, деньгах. Операции государства в качестве кредитора, то есть когда государство предоставляет ссуды или гарантии юридическим и физическим лицам, незначительны.

Однако в последнее время финансирование из бюджета на условиях возвратности и платности получило более широкое распространение. Дополнительные финансовые ресурсы государство привлекает путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг. Финансовым называют рынок, где обращается капитал. В первый год экономических реформ г. Банковский сектор был развит слабо, особенно в регионах.

В настоящее время выделяют различные секторы финансового рынка: Страхование является важным средством формирования инвестиционного потенциала страны. Второй подсистемой финансовой системы России являются финансы предприятий. Финансы предприятий различных форм собственности являются основой единой финансовой системы страны. Именно здесь формируются финансовые потоки, отражающие созданный валовой внутренний продукт ВВП , который подлежит в дальнейшем перераспределению через бюджетную систему, производственную и социальную сферы, сферу домашних хозяйств.

Здесь создаются материальные блага, производятся товары и оказываются услуги. На уровне предприятий возникают следующие формы денежных отношений: В условиях рыночной экономики предприятие осуществляет свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли.

В условиях развития рыночных отношений и расширения потоков денежных средств финансы домашних хозяйств выделены в самостоятельное звено финансовой системы, и относятся к сфере децентрализованных финансов.

Финансовые отношения населения имеют исключительное значение в регулировании платежеспособного спроса страны. Однако баланс охватывает не все финансовые ресурсы страны. Финансовые отношения предприятия состоят из четырех групп.

Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль. Вторая группа включает отношения между филиалами, цехами, отделениями, бригадами и т. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств.

Отношения с рабочими и служащими - это заработная плата. Третья группа включает отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью.

Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансово импортных операций, научных исследований, в том числе маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств предприятий.

Финансово-промышленные группы создаются, как правило, с целью объединения финансовых усилий в направлении развития и поддержки производства, получения максимального финансового результата.

Здесь могут быть и централизованные денежные фонды, и коммерческий кредит друг другу, и просто финансовая помощь. То же самое касается и отношений между предприятиями в условиях холдинга.

В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производства налогами не облагается. Это выгодно и предприятиям и государству, так как налоги от таких предприятий поступают в полном объеме, а через год резко увеличиваются. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий.

В то же время могут быть самостоятельные компании, специализирующиеся на выполнении указанных функций, с которыми у них возникают непосредственные отношения, минуя банк. Важной стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

При организации предприятие должно иметь уставной фонд, или уставной капитал, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства.

Одна из главнейших и важнейших задач финансовой службы предприятия является организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им. Увеличить уменьшить уставной капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций или изъятия из обращения какого-то их количества , а также путем увеличения уменьшения номинала акций.

Предназначен для покрытия убытков, а в АО также для погашения облигаций общества и выкупа его акций. Инвестиционный фонд, контролирующий все средства, в том числе ЧП, и амортизационный фонд, предназначенный для простого воспроизводства основных фондов, а также привлеченные и заемные источники. Акционерный капитал АО представляет собой сумму активов общества за вычетом долгов. Таким образом, АК представляет собой практически сумму собственных средств АО, который включает в себя все перечисленные фонды за исключением инвестиционного , а также некоторые другие.

Фонд потребления создается за счет отчислений от ЧП и направляется на выплату дивидендов в АО , единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питание, проезд на транспорте и другие цели. Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих валюту для импортных операций. Кроме рассмотренных выше постоянных денежных фондов, предприятия периодически создают оперативные денежные фонды.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов. В целях управления финансами предприятий применяется финансовый механизм. Финансовый механизм предприятий является центральным во всем финансовом механизме, что объясняется ведущей ролью финансов сферы материального производства.

Финансовый механизм предприятий связан с управлением финансовыми отношениями, возникающими на предприятии, и их денежными фондами. К функция финансов предприятия относятся: Эти функции взаимосвязаны между собой. Финансовый механизм распределительных отношений, тесно связанный с функцией обеспечения предприятия денежными средствами, прежде всего включает в себя: Финансовая деятельность на предприятиях осуществляется финансовым отделом, являющимся их самостоятельным структурным подразделением.

На небольших предприятиях финансовый отдел может быть совмещен с отделом сбыта финансово-сбытовой отдел или бухгалтерией бухгалтерско-финансовый отдел. Начальник финансового отдела подчиняется руководителю и несет с ним ответственность за финансовое состояние предприятия. Это обусловлено все возрастающей ролью и социальной значимостью домохозяйств в современном мире. Домохозяйства могут включать не только родственников и состоять из одного, двух и более членов.

Население является создателем всех экономических ресурсов. Следовательно, домохозяйства становятся важным субъектом экономических отношений, первичным элементом социально- экономической структуры общества.

Домохозяйства находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости с экономикой страны и обусловлены социально-политической стабильностью общества. Любые изменения в экономических отношениях неизбежно отражаются на их деятельности.

Общий экономический подъем вызывает улучшение материального положения семей и может в известной степени сдерживать их активную деятельность, тогда как спад ведет к усилению этой деятельности для сохранения прежних условий жизни. Члены домашнего хозяйства участвуют в первичном распределении, поскольку, получают первичные доходы в форме оплаты труда на предприятии или дохода при индивидуальном предпринимательстве. Уплачивая налоги государству, они имеют право на пенсии, пособия, трансфертные платежи т.

Социально-экономическая сущность финансов населения находит свое проявление в функциях. Поляк выделяет две базовые функции: Она создает реальные условия существования семьи.

Процесс распределения, осуществляемый финансами населения, происходит: В экономической литературе также выделяют контрольную функцию, означающую контроль за распределением полученного дохода по различным фондам и целевым использованием средств этих фондов, и регулирующую, поддерживающую сбалансированное развитие домашнего хозяйства как единого целого.

Большое значение в организации финансов домашних хозяйств имеют доходы и расходы населения. От источников, величины и структуры доходов зависят размер, структура и направления их использования. Денежные доходы остаются главными в домохозяйстве. Они формируются за счет следующих источников: Различают номинальные, располагаемые и реальные располагаемые денежные доходы населения. Они характеризуют величину доходов не зависимо от уровня налогов и изменения цен. Они присваиваются населению для конечного потребления и сбережения.

Они представляют собой величину реальной покупательной способности номинальных доходов. Величина реальных располагаемых доходов растет, если рост цен не опережает рост располагаемых доходов. В противном случае располагаемые доходы падают, что ведет к снижению покупательной способности населения. Полученные доходы население расходует на различные нужды. Денежные расходы населения классифицируют по разным признакам: Финансы домашнего хозяйства выступают в денежной форме.

Различные виды доходов члены домохозяйств получают деньгами заработная плата, пенсии и даже натуральные доходы оцениваются в денежной форме. Расходование доходов также происходит с помощью денег. Производственная деятельность членов домашнего хозяйства создает фонд денежных средств как часть НД общества, который находится в собственности и распоряжении конкретной семьи. Следовательно, фонды домохозяйств преимущественно в денежной форме формируют их финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы домохозяйств выступают в виде обособленных денежных фондов, имеющих, как правило, целевое назначение. Создаются два основных фонда: В состав финансовых ресурсов домохозяйств входят: Финансовые ресурсы формирую бюджет домашнего хозяйства.

Он объединяет совокупные доходы членов домохозяйства и расходы, обеспечивающие их личное потребление. Средств семейного бюджета постоянно не хватает в связи с расширением потребностей. Это вынуждает участников домохозяйства помимо продажи рабочей силы на основном месте работы вести личное подсобное хозяйство, осуществлять индивидуально-трудовую, предпринимательскую деятельность, реализовывать ценные бумаги и т.

Государство оказывает существенное воздействие на объем бюджета домашнего хозяйства. В условиях ограниченности бюджета перед членами домохозяйства возникает проблема распределения средств между денежными фондами, между доходами и расходами.

Отсюда вытекает необходимость планировать бюджет, основываясь на доходных источниках. Наряду с рассмотрением финансовой системы как различных сфер финансовых отношений, ее можно представить в институциональной форме, то есть как инфраструктуру различных финансовых институтов, осуществляющих финансовые операции и одновременно являющихся субъектами и объектами управления финансами с соответствующим набором финансовых инструментов.

Институциональная структура финансовой системы как совокупность финансовых рынков, посредников организаций и финансовых инструментов обеспечивает перераспределение ограниченных финансовых ресурсов от одних экономических субъектов к другим. Перераспределение средств с помощью различных финансовых инструментов и институтов принято называть движением финансовых потоков. Финансовые потоки имеют место в сфере формирования и использования государственных бюджетных и внебюджетных средств, в производственном цикле предприятий и других хозяйственных структур включая инвестиционную составляющую , в социальной сфере доходы населения и их использование на потребительском рынке товаров и услуг , а также во внешнеэкономической деятельности.

Эффективное функционирование финансовых потоков способствует повышению экономической эффективности использования государственных финансов, а также финансовых ресурсов предпринимательских структур всех форм собственности, поступательному развитию экономики, качественному улучшению жизни граждан страны.

Отражая закономерности экономики рыночного типа, финансовые потоки в современной российской экономике объективно нуждаются в разнообразных в зависимости от сферы экономической деятельности формах государственного регулирования. Государственное регулирование финансовых потоков способствует более эффективному использованию финансовых ресурсов в структурах различного уровня и всех форм собственности, а также более устойчивой деятельности предпринимательских структур и функционирования потребительского рынка, решению других народнохозяйственных задач в сравнении с отдельными разовыми финансовыми операциями.

Рационально организованные и регулируемые финансовые потоки оказывают решающее влияние на формирование и использование валового внутреннего продукта как обобщающего показателя динамики экономического развития страны. Наиболее характерной закономерностью финансовых потоков является их целевая направленность на решение актуальных народно-хозяйственных задач, постоянный оборот финансовых ресурсов, обслуживающих различные сферы производственной и социальной деятельности.

Все виды ресурсов, образующие финансовые потоки, находятся в неразрывном единстве и сложных взаимосвязях, оцениваются в денежном выражении, в воспроизводственном цикле выступают в различных формах как финансовые ресурсы разных государственных органов, хозяйственных структур и иных субъектов хозяйствования. Важную роль в движении финансовых потоков играют финансовые рынки и финансовые посредники, то есть организации основной деятельностью которых является предоставление финансовых услуг и продуктов.

К финансовым услугам относятся открытие расчетных, текущих и депозитных счетов, выдача коммерческих займов и ипотечных кредитов, страхование, управление портфелем ценных бумаг и т. Масштабы и интенсивность финансовых потоков зависят от экономической активность хозяйствующих субъектов и населения, социальной политики государства.

Что такое финансовая система? Охарактеризуйте звенья финансовой системы. Что включается в систему государственных финансов? Какие функции выполняют финансы предприятия? Дайте определение финансов населения финансов домашнего хозяйства.

Охарактеризуйте состав и структуру доходов домашнего хозяйства. Что такое финансовые потоки? Перечислите субъекты экономических отношений, между которыми образуются финансовые потоки. Дашков и К, Государственные финансы являются инструментом мобилизации средств всех секторов экономики для проведения государственной внутренней и внешней политики.

Это единый комплекс финансовых операций органов государственного управления, с помощью которого аккумулируются денежные средства и осуществляются денежные расходы. Структура государственных финансов включает в себя федеральный бюджет, бюджеты субъектов федерации, бюджеты местных муниципальных органов управления, государственные внебюджетные фонды и аналогичные фонды субъектов федерации.

Основным финансовым фондом страны, обеспечивающим образование, распределение и использование централизованных фондов денежных средств как обязательного условия функционирования любого государства, является государственный бюджет. Финансовые ресурсы сектора государственного управления формируются главным образом за счет налогов и отчислений, уплачиваемых предприятиями, организациями и домашними хозяйствами.

Потребность в государственных финансах порождается самим фактом существования государства и необходимостью денежного обеспечения выполняемых им функций. Место и роль государственных финансов в экономической жизни определяется как самим фактом мобилизации, перераспределения и расходования средств, так и целенаправленной государственной политикой в области государственных финансов.

В этой связи государственные финансы рассматриваются не только как инструмент привлечения средств с помощью обязательных платежей, но и как один из ведущих экономических рычагов государства. Важнейшими направлениями государственного воздействия на экономику посредством государственных финансов является политика в области доходов прежде всего налоговая политика , расходов, способов финансирования дефицита бюджета и управления государственным долгом.

Политика в области государственных финансов должна обеспечивать поддержание адекватных экономическим условиям темпов экономического роста, ограничение социального неравенства, эффективность государственных расходов. Благоприятное воздействие государственных финансов и прежде всего бюджета на экономику предполагает формирование эффективного механизма образования доходов и расходования бюджетных ресурсов в отношении экономики в целом на основе рационального налогообложения населения и предприятий, объема и структуры государственных расходов, обеспечивающих условия для экономического роста, надежный контроль за сменой стадий экономических циклов, стабильность производства и повышение материального уровня и условий жизни населения.

Сущность государственных финансов появляется в их функциях. Под функциями понимается процесс реализации государственных финансов и результаты их функционирования. Для этого требуется дальнейшее распределение и перераспределение НД. Перераспределительная функция государственных финансов связана с межотраслевым и территориальным распределением средств в интересах наиболее эффективного и рационального использования доходов и накоплений предприятий.

Перераспределение НД идет между производственной и непроизводственной сферами экономики, отраслями материального производства, отдельными регионами страны, а также социальными группами населения. Воспроизводственная функция государственных финансов благодаря фондам финансовых ресурсов через оптимальное формирование фондов денежных средств на различных стадиях и этапах производства, распределения, обмена и потребления регулирует постоянно повторяющийся процесс производства.

Регулирующая функция государственных финансов тесно связана с другими функциями. Так, через государственные расходы, государственный кредит и др. Стимулирующая функция государственных финансов призвана заинтересовать субъектов рынка в конкретной инновационно-инвестиционной деятельности, в сокращении затрат, повышении их эффективности, в ускорении экономического роста на основе лучшего использования всех факторов производства.

Примером применения государственных финансов в качестве стимула может служить реализация ряда федеральных целевых программ. Плановая функция реализуется, прежде всего, в федеральном бюджете, бюджетах субъектов РФ и муниципальных образований, а также через бюджетные и внебюджетные фонды. Государственный финансовый контроль осуществляется на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и НД. Социальная функция государственных финансов способствует решению социальных проблем: Управление государственными финансами в центре и на местах осуществляется путем утверждения законодательных актов, бюджетов и отчетах об их исполнении, установления и отмены налогов и других видов платежей.

Оперативное управление осуществляется правительством, исполнительными органами на местах, государственными финансовыми органами, налоговой службой, казначейством, руководством государственных внебюджетных фондов. Особенности государственных финансов проявляются, прежде всего, в их формировании. Другой особенностью является создание централизованных фондов, а также системы муниципальных фондов финансовых ресурсов. Своеобразна сама практика использования государственных финансов.

Они расходуются на общегосударственные нужды, которые не могут быть удовлетворены за счет частного предпринимательства. Аккумуляция средств в бюджете позволяет государству осуществлять социальные программы, направленные на развитие человека, культуры, здравоохранения, образования, на поддержку семей с низкими доходами, решение жилищной проблемы.

Государство осуществляет свои функции не в целях получения коммерческой выгоды или прибыли, а для обеспечения коллективного потребления. В соответствии с Конституцией РФ ст. Федерального бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

Бюджетов субъектов РФ региональных бюджетов и бюджетов территориальных государственных внебюджетных фондов. Свод бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ является консолидированным бюджетом РФ. Формирование доходов бюджета происходит главным образом в виде налогов и обязательных платежей. Предприятия, организации, учреждения, имеющие статус юридического лица, граждане как физические лица выступают плательщиками налогов и сборов в государственный бюджет.

Эти взносы перечисляются в бюджет в строгом соответствии с законодательством. По методу взимания доходы делятся на налоговые и неналоговые, по источникам образования на налоги с юридических лиц, налоги с населения, государственный кредит, поступления от реализации государственной собственности и др.

К налоговым доходам относятся поступления различных видов налогов. В РФ устанавливаются и взимаются следующие виды налогов и сборов: Общий состав доходов федерального бюджета представлен на рисунке 3. Налоги представляют собой обязательные сборы, взимаемые государством с хозяйствующих субъектов и с граждан по ставке, установленной в законодательном порядке.

Налоги являются необходимым звеном экономических отношений в обществе с момента возникновения государства. Развитие и изменение форм государственного устройства всегда сопровождаются преобразованием налоговой системы.

В современном цивилизованном обществе налоги - основная форма доходов государства. Помимо этой сугубо финансовой функции налоговый механизм используется для экономического воздействия государства на общественное производство, его динамику и структуру, на развитие научно-технического прогресса. Налоги подразделяются на прямые и косвенные, причем это подразделение известно с глубокой древности. Критерием такого деления является теоретическая возможность переложения налогов на потребителей.

Данный критерий предполагает, что окончательным плательщиком прямых налогов становится тот, кто получает доход, владеет имуществом и т. Следует иметь в виду, что это именно теоретическое предположение, ибо на практике может происходить иное. Прямые налоги при определенных обстоятельствах также могут оказаться переложенными на потребителя через механизм роста цен.

Косвенные налоги не всегда могут быть в полном объеме переложены на потребителя, поскольку рынок необязательно в прежнем объеме примет товар по повышенным ценам. Для понимания сущности каждого отдельного налога необходимо выделить его элементы. К важнейшим элементам налога относятся: Это юридическое или физическое лицо, на которое государством возложена обязанность уплачивай, налог. При определенных условиях субъект налога может переложить уплату налога на другого субъекта, который будет действительным носителем налога;.

При этом носитель налога вносит последний субъекту налога, а не государству;. В ряде случаев источник может совпадать с объектом налога;.

Ставка может устанавливаться в абсолютных суммах твердые ставки либо в процентах. По содержанию выделяют ставки: Могут применяться разнообразные льготы: Функция показывает, каким образом реализуется общественное назначение данной экономической категории как инструмента стоимостного распределения и перераспределения доходов государства. Отсюда возникает главная распределительная функция налогов, отражающая их сущность как особого централизованного звена распределительных отношений.

Первой и наиболее последовательно реализуемой функцией налогов выступает фискальная бюджетная функция. Формирование доходной части государственного бюджета на основе стабильного и централизованного взимания налогов превращает само государство в крупнейшего экономического субъекта.

Другая функция налогов как экономической категории состоит в том, что появляется возможность количественного отражения налоговых поступлений и их сопоставления с потребностями государства в финансовых ресурсах.

Контрольная функция налогово-финансовых отношений проявляется лишь в условиях действия распределительной функции. Таким образом, обе функции в органическом единстве определяют эффективность налогово-финансовых отношений и бюджетной политики. Осуществление контрольной функции налогов, ее полнота и глубина в известной мере зависят от налоговой дисциплины. Суть ее в том, чтобы налогоплательщики юридические и физические лица своевременно и в полном объеме уплачивали установленные законодательством налоги.

Практика работы налоговых органов показывает, что нарушение сроков и полноты уплаты налогов явление частое: Распределительная функция налогов обладает рядом свойств, характеризующих многогранность ее роли в воспроизводственном процессе. Это прежде всего то, что изначально распределительная функция налогов носила чисто фискальный характер: Но с тех пор, как государство посчитало необходимым активно участвовать в организации хозяйственной жизни в стране, у него появились регулирующие функции, которые осуществлялись через налоговый механизм.

В налоговом регулировании появились стимулирующие и сдерживающие дестимулирующие подфункции, а также подфункция воспроизводственного назначения. При классификации налогов по объектам налогообложения образуются пять групп: К неналоговым доходам относятся доходы от эксплуатации и продажи юридическим и физическим лицам государственной собственности, доходы от продажи земли и нематериальных активов, административные платежи и сборы, штрафные санкции, доходы от внешнеэкономической деятельности, а также поступления от реализации облигаций государственных займов и других государственных ценных бумаг.

Повышению доходов государственного бюджета способствуют меры Правительства и Банка России по стабилизации социально-экономического положения в стране. В этой связи считается необходимым обеспечить расширение налоговой базы бюджета за счет увеличения денежных платежей в хозяйственном обороте и снижения уровня платежей. Расходы бюджета представляют собой затраты, возникающие в связи с выполнением государством своих задач и функций.

Эти затраты выражают экономические отношения, на основе которых происходит процесс использования средств централизованного фонда денежных средств государства по различным направлениям. Расходы бюджета подразделяются на две основные части: Средства, включаемые в бюджет текущих расходов, направляются на государственную поддержку отраслей народного хозяйства, финансирование социально-культурных мероприятий, обороны страны, правоохранительной деятельности, погашение и обслуживание государственного долга, и финансовую помощь регионам.

Бюджет развития капитальные расходы обеспечивает финансирование инвестиционной, инновационной деятельности государственных органов, а также затрат, связанных с расширением уровня воспроизводства.

В расходовании средств бюджета имеют место существенные недостатки: Основные направления оптимизации государственных расходов: Доходы и расходы бюджета в принципе могут быть сбалансированы. Однако в реальной жизни этого, как правило, не бывает и имеет место дефицит или профицит. Дефицит государственного бюджета характеризует превышение расходов и чистого кредитования над суммой доходов и полученных официальных трансфертов, определяемых в соответствии с установленными принципами формирования государственных финансов и классификации доходов и расходов.

В случае принятия бюджета на очередной финансовый год с дефицитом соответствующим законом о бюджете утверждаются и источники его финансирования. Финансирование дефицита госбюджета представляет собой покрытие его дефицита, осуществляемое двумя основными способами: Размер дефицита государственного бюджета не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга РФ.

Профицит бюджета представляет собой превышение доходов бюджета над его расходами. Бюджетный кодекс РФ предусматривает, что если в процессе составления или рассмотрения проекта бюджета обнаруживается превышение доходов над расходами бюджета, до утверждения бюджета следует осуществить сокращение профицита бюджета в следующей последовательности: Если указанные выше меры осуществлять нецелесообразно, следует сократить налоговые доходы бюджета путем внесения изменений и дополнений в налоговое законодательство РФ.

В соответствии с законодательством органы власти могут образовывать целевые внебюджетные фонды, обладающие правом юридического лица и независимые от бюджета. Источниками формирования внебюджетных фондов служат: Средства большинства централизованных внебюджетных фондов служат финансовой гарантией конституционных прав граждан России на социальную защиту в случае старости, болезни, неблагоприятного социального и экономического положения некоторых групп населения.

Внебюджетные фонды выступают в качестве стабильного, прогнозируемого на длительный период источника денежных средств, используемых для финансирования конкретных социальных потребностей общегосударственного значения; для финансирования отдельных региональных или ведомственных программ экономического характера, осуществляемых федеральными органами исполнительной власти, а также субъектов РФ и органами местного самоуправления.

В зависимости от источников формирования, назначения и масштабов использования внебюджетные фонды подразделяются на централизованные и децентрализованные. В странах с развитой рыночной экономикой в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления имеются целевые средства, используемые в качестве дополнительного источника финансирования различных мероприятий и программ.

Часть этих средств аккумулируется в специальных финансовых фондах, которые либо включаются, либо не включаются в состав бюджетов разных уровней. Внебюджетные фонды представляют собой совокупность финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления, которые не входят в состав бюджетов, имеют самостоятельные источники формирования и используются в соответствии с целевым назначением.

Внебюджетные фонды входят в состав финансовой системы Российской Федерации и создаются на федеральном и региональном уровнях в соответствии с федеральным законодательством и иными нормативными актами. Внебюджетные фонды обладают специфическими признаками: В составе внебюджетных фондов РФ особое место занимают государственные внебюджетные социальные фонды: Наряду с социальными фондами формируются и используются на соответствующие цели экономические фонды: Правовой статус, порядок создания, деятельности и ликвидации государственных внебюджетных фондов определяются федеральным законом в соответствии с Бюджетным кодексом.

В соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации доходы государственных внебюджетных фондов формируются за счет: Сбор и контроль за поступлением обязательных платежей в государственные внебюджетные фонды осуществляются тем же органом исполнительной власти, на который возложены функции сбора налогов в федеральный бюджет. С 1 января г. С 1 января года работодатели вместо ЕСН платят страховые взносы в государственные внебюджетные фонды.

Страховые взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний сохраняются. Порядок их расчетов установлен Федеральным законом от Тарифы взносов во внебюджетные фонды для работодателей, применяющих общую систему налогообложения, в году оставались в размерах действующих в году ставок ЕСН ст. Законодатели решили увеличить ставки только с года ст.

Для наглядности увеличение и разбивку новых ставок по фондам представим в виде таблицы 1. Таблица 1 Ставки страховых взносов во внебюджетные фонды при общей системе налогообложения. Ставка взносов при общей системе.

Тарифы в ФСС для общего режима налогообложения остались прежними, хотя за счет этого фонда выплачиваются пособия по временной нетрудоспособности и связанные с материнством.

Для ряда налогоплательщиков были предусмотрены льготы по выплате взносов. С года никакие льготы действовать уже не будут. Таблица 2 Ставки страховых взносов во внебюджетные фонды для льготных категорий налогоплательщиков. Ставка взносов для льготных категорий. Взносы в ПФР будут выплачиваться так: Исполнение бюджетов государственных внебюджетных фондов осуществляется Федеральным казначейством Российской Федерации.

Внебюджетные фонды выступают в качестве стабильного, прогнозируемого на длительный период источника денежных средств, используемых для финансирования конкретных социальных потребностей общегосударственного значения и для финансирования отдельных региональных или ведомственных программ экономического характера, осуществляемых федеральными органами исполнительной власти, а также субъектов РФ и органами местного самоуправления. До года в состав внебюджетных фондов входил Государственный фонд занятости населения, который был создан для финансирования мероприятий, связанных с разработкой и реализацией государственной политики занятости населения.

Средства фонда находились в оперативном управлении и распоряжении Государственного комитета РФ по занятости населения и подведомственных ему территориальных органов. Эти средства не входили в состав бюджета.

В октябре года замминистра труда и социального развития РФ Марина Москвина объявила о начале реформирования службы занятости населения. Реформа должна сделать работу службы более эффективной. Существует ряд проблем, которые мешают эффективному трудоустройству населения. В России очень низкая территориальная мобильность, очень мало людей готовых переехать в другой город в поисках работы.

Структура спроса не соответствует структуре предложения. В основном реформы коснулись финансирования службы. Так, с января года перестал существовать Государственный фонд занятости населения. Теперь финансирование всех программ ГСЗ осуществляется из федерального бюджета. Это, конечно, помогло погасить долги по их выплатам, однако министерство требует от службы развития других сфер деятельности, таких, например, как программы переобучения, поощрения малого бизнеса, социальной переподготовки безработных.

Закон РФ от 19 апреля г. В целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения граждан. Главные направления деятельности Пенсионного фонда: Бюджет Пенсионного фонда Российской Федерации формируется за счет: Средства бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации имеют целевое назначение и направляются на: Расходы, не предусмотренные бюджетом Пенсионного фонда Российской Федерации на соответствующий год, осуществляются только после внесения изменений в указанный бюджет в установленном федеральным законом порядке.

Средства, образовавшиеся в результате превышения сумм поступлений единого социального налога взноса в части, зачисляемой в федеральный бюджет, над расходами, осуществляемыми на финансирование выплаты базовой части трудовой пенсии, зачисляются в бюджет Пенсионного фонда Российской Федерации в полном объеме. Указанные средства расходуются в следующем порядке: Порядок использования временных свободных средств Пенсионного фонда Российской Федерации определяется федеральным законом.

Ответственность за нецелевое расходование денежных средств Пенсионного фонда Российской Федерации определяется в соответствии с законодательством Российской Федерации. Федеральный закон от 15 декабря г. В соответствии с настоящим Федеральным законом назначаются следующие виды пенсий по государственному пенсионному обеспечению: Право на пенсию по государственному пенсионному обеспечению имеют: Федеральный закон от 17 декабря г.

В соответствии с настоящим Федеральным законом устанавливаются следующие виды трудовых пенсий: Право на трудовую пенсию по старости имеют мужчины, достигшие возраста 60 лет, и женщины, достигшие возраста 55 лет. Трудовая пенсия по старости назначается при наличии не менее пяти лет страхового стажа. Трудовая пенсия по инвалидности устанавливается в случае наступления инвалидности при наличии ограничения способности к трудовой деятельности III, II или I степени, определяемой по медицинским показаниям.

Право на трудовую пенсию по случаю потери кормильца имеют нетрудоспособные члены семьи умершего кормильца, состоявшие на его иждивении. В соответствии с этим законом трудовая пенсия состоит из трех частей: Базовая часть трудовой пенсии включает ранее устанавливаемые законами и указами минимальную социальную пенсию, компенсационные доплаты и надбавки к пенсии.

Страховая часть трудовой пенсии исчисляется на основании всей совокупности страховых взносов, внесенных работодателем расчетный пенсионный капитал. Расчетный пенсионный капитал подлежит регулярной индексации и зависит от роста цен, годового индекса роста среднемесячной заработной платы, индекса роста доходов Пенсионного фонда, направляемых на выплату страховой части трудовой пенсии.

Накопительная часть трудовой пенсии определятся величиной пенсионных накоплений, которые формируются из части сумм страховых взносов, уплаченных работодателем, и зависят от выбора управляющей компании или негосударственного пенсионного фонда, которые разместят пенсионные средства граждан на рынке ценных бумаг. Социальная пенсия назначается нетрудоспособным, не имеющим права на трудовую пенсию.

В числе этих категорий: Для устранения возникших вопросов необходима модернизация пенсионной системы. Наполнение доходной части бюджета Пенсионного фонда стало основным вопросом из-за постоянного роста дефицита бюджета фонда.

В результате чего на лицевых счетах государственных служащих в Пенсионном фонде не формируется расчетный пенсионный капитал. В то же время, отдельные категории госслужащих имеют право на получение пенсии по государственному пенсионному обеспечению в возрасте лет, например военнослужащие. Причем некоторые из них, после увольнения с государственной службы, продолжают трудовую деятельность, на должностях, не относящихся к государственной службе.

Обязательное социальное страхование представляет собой систему создаваемых государством правовых, экономических и организационных мер, направленных на компенсацию или минимизацию последствий изменения материального и или социального положения работающих граждан, а в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, иных категорий граждан вследствие признания их безработными, трудового увечья или профессионального заболевания, инвалидности, болезни, травмы, беременности и родов, потери кормильца, а также наступления старости, необходимости получения медицинской помощи, санаторно-курортного лечения и наступления иных установленных законодательством Российской Федерации социальных страховых рисков, подлежащих обязательному социальному страхованию.

Федеральный закон от 16 июля г. Отношения, связанные с установлением и уплатой платежей на обязательное социальное страхование, контроль за их уплатой, обжалование действий бездействия должностных лиц, привлечение к ответственности виновных лиц регулируются настоящим Федеральным законом, федеральными законами о конкретных видах обязательного социального страхования, законодательством Российской Федерации о налогах и сборах.

Средства ФСС образуются за счет: Средства ФСС направляются на: В мировой практике, кроме обязательного социального страхования, применяются другие формы социальной защиты: Речь идет о функции поддержания сложившихся параметров благосостояния работника и сохранения социального статуса его семьи в случаях реализации вышеупомянутых социальных рисков. Во-вторых, независимость и автономность страховых финансовых средств от государственного бюджета. Виды страховых выплат, равно как и их размеры, законодательно регламентированы.

В-шестых, большая в сравнении с другими формами соцзащиты стабильность обязательного соцстрахования уже по причинам масштабности страхового поля и всесторонней государственной поддержки. Фонды обязательного медицинского страхования РФ создаются в соответствии с Законом РФ от 28 июня г. В Законе определены правовые, экономические и организационные основы медицинского страхования населения в Российской Федерации.

Закон направлен на усиление заинтересованности и ответственности населения и государства, предприятий, учреждений, организаций в охране здоровья граждан в новых экономических условиях и обеспечивает конституционное право граждан Российской Федерации на медицинскую помощь. Медицинское страхование осуществляется в двух видах: В России источниками финансирования здравоохранения стали: Из этих средств стали формироваться самостоятельные фонды здравоохранения и фонды медицинского страхования.

Фонды медицинского страхования формируются за счет средств, получаемых от страховых взносов. Финансовые средства государственной системы обязательного медицинского страхования формируются за счет отчислений страхователей на обязательное медицинское страхование. Для реализации государственной политики в области обязательного медицинского страхования создаются Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования как самостоятельные некоммерческие финансово-кредитные учреждения.

Все граждане РФ застрахованы в системе ОМС. Размеры взносов на страхование неработающего населения законодательно не определены и устанавливаются при формировании бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов. Российская система ОМС предусматривает, что в роли страховщиков выступают конкурирующие страховые медицинские организации. Источниками Государственного фонда конверсии служат в основном бюджетные ассигнования.

Фонды развития жилищной сферы создаются региональными и местными органами власти в целях мобилизации дополнительных средств на строительство жилищного фонда, поддержания технического состояния коммунальных объектов, оказания помощи малоимущим гражданам в приобретении квартир.

Территориальные финансы являются одной из важнейших составных частей финансовой системы государства. Они охватывают территориальные бюджеты республиканские в составе РФ, краевые, областные и окружные бюджеты, бюджеты районов, городов, поселков, сельских поселений и финансы субъектов хозяйствования, используемые для удовлетворения территориальных потребностей.

Территориальные финансы обеспечивают финансирование широкого круга мероприятий, связанных с социально-культурным и коммунально-бытовым обслуживанием населения. Через территориальные финансы государство активно проводит социальную политику. На основе предоставления территориальным органам власти средств для их бюджетов осуществляется финансирование муниципального народного образования, здравоохранения, коммунального обслуживания населения, строительства и содержания дорог.

С помощью территориальных финансов государство осуществляет выравнивание уровней экономического и социального развития территорий. Для преодоления такой отсталости разрабатываются региональные программы. Территориальные финансы можно охарактеризовать и как совокупность денежных средств, используемых на экономическое и социальное развитие территорий. Основным источником ее финансирования стали бюджетные ассигнования и средства субъектов хозяйствования предприятия, организации.

В состав территориальных финансов входят: Через эти бюджеты общественные фонды потребления распределяются между отдельными группами населения. Территориальные бюджеты выполняют следующие функции: К собственным доходам бюджетов относятся: Налоговые доходы территориальных бюджетов включают: К неналоговым доходам территориальных бюджетов относятся: Нормативы отчислений определяются законом о бюджете того уровня бюджетной системы Российской Федерации, который передает регулирующие доходы, либо законом о бюджете того уровня бюджетной системы Российской Федерации, который распределяет переданные ему регулирующие доходы из бюджета другого уровня.

Средства территориальных бюджетов расходуются на: Осуществляется финансовая помощь бюджетам других уровней, в том числе: Важнейшей составной частью финансового обеспечения населенных мест, развития и содержания в них производственной и социальной инфраструктуры служат средства предприятий и хозяйственных организаций. Финансы предприятий тесно взаимодействуют с финансами государства.

Взаимосвязь здесь достаточно четкая: Естественно, что в большей степени финансы государства зависят от состояния финансов предприятий. Поэтому, если государство стремится к устойчивому развитию, оно должно поддерживать и развивать финансы предприятий. Финансы предприятий выполняют следующие функции: Формирование финансовых ресурсов предприятий осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств акционерный капитал, паевые взносы, прибыль , за счет средств, привлекаемых на рынке финансового капитала прямые кредиты, эмиссии капитала , и средств, поступающих в виде субсидий и субвенций.

Основным предназначением финансовых ресурсов предприятий является обеспечение эффективного воспроизводства материальных и социально-культурных ценностей, за счет реализации которых предприятие получает возможность реинвестировать финансовые средства в основной и оборотный капитал; выплачивать заработную плату, рассчитываться с кредиторами и поставщиками, вносить налоговые платежи и сборы, делать отчисления во внебюджетные фонды и т.

Основными направлениями расходования средств предприятиями являются: Поэтому он может рассматриваться как форма простого воспроизводства основных фондов. В других случаях за счет себестоимости может создаваться ремонтный фонд. Платежи процентов по кредитам включаются в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Центрального банка.

Выплаты, превышающие учетную ставку, производятся за счет прибыли. Значительный объем финансовых ресурсов предприятий направляется на содержание подведомственных им объектов жилищно-коммунального и культурно-бытового назначения.

В ведомственном подчинении находятся жилищный фонд, коммунальные предприятия, детские дошкольные учреждения, санатории и т. Развитие в городских поселениях промышленности сопровождается, как правило, ростом числа их жителей. И то и другое ведет к увеличению нагрузки на городские коммуникации, что требует их реконструкции увеличения эксплуатационных расходов. Территориальные органы власти не всегда располагают для этого необходимыми ресурсами.

Все это вынуждает их обращаться за помощью к предприятиям, находящимся на подведомственной им территории. Предприятия выделяют материальные, финансовые и трудовые ресурсы на общегородские мероприятия. Среди территориальных внебюджетных фондов наиболее крупным является территориальный фонд обязательного медицинского образования.

Территориальный фонд обязательного медицинского страхования выполняет следующие функции: Финансовые средства территориального фонда ОМС находятся в государственной собственности РФ, не входят в состав бюджетов, других фондов и изъятию не подлежат. Финансовые средства территориального фонда ОМС образуются за счет: Финансовые средства территориального фонда, не израсходованные в истекшем году, изъятию не подлежат и при утверждении ассигнований из бюджета на следующий год не учитываются.

Отчет о доходах и использовании финансовых средств территориального фонда, а также о результатах его деятельности ежегодно заслушивается соответствующими органами представительной и исполнительной власти и публикуется в средствах массовой информации.

Выступая в качестве заемщика, государство влияет на величину централизованных денежных фондов. Кредитные отношения, в которых государство выступает в качестве гаранта, не обязательно приводят к такому изменению. Если должник своевременно и в полном объеме выполняет свои обязательства, то гарант не несет никаких дополнительных затрат.

Но чаще всего государственные гарантии распространяются на ненадежных заемщиков и приводят к расходованию средств централизованных денежных фондов. Государственный кредит является одним из видов кредита, характеризуется срочностью, платностью и возвратностью. Средства привлекаются государством на какой-либо определенный срок. Через определенный период времени заимствованная сумма должна возвращаться с процентами.

Государственный кредит отличается от таких основных форм кредита, как банковский и коммерческий, обеспечением. При предоставлении банковского или коммерческого кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-либо ценности.

При заимствовании средств государством обеспечением служит вся платежеспособность государства, все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход. Существуют как минимум три причины, по которым экономическая деятельность государства невозможна без государственного кредита: Государственные займы можно классифицировать следующим образом: Вступая в отношения кредита, государство воздействует на денежное обращение, производство, занятость, уровень ставок на рынке денег и капиталов и другое.

Государство может проводить ту или иную финансовую политику: Государственный кредит является вторым после налогов способом финансирования государственных расходов. В развитых странах за счет государственных займов финансируются затраты капитального характера и это имеет положительное значение. Объекты социально-культурной инфраструктуры школы, ВУЗы, больницы и др.

Такое растяжение и обеспечивается путем выпуска займов на соответствующий срок. Поколение, которое строит объект и последующие несут аналогичное финансовое бремя за счет налогов, с которых погашается как основной долг, так и проценты по нему.

Налоги, которые взимаются в период финансирования расходов за счет государственных займов, не увеличиваются. При погашении же кредитов, налоги взимаются не только для выплаты займов, но и процентов по задолженности. Таким образом, использование средств в системе государственного кредита может быть производительным при этом налоги не увеличиваются и не производительным при этом источником погашения займов являются возрастающие налоги и новые займы.

Такой способ использования называется рефинансированием т. При этом, мобилизуемые государственным кредитом средства являются антиципированными взятыми вперед налогами часть бюджетных средств отвлекается от производительного использования и обслуживает государственный долг.

При обслуживании долга действует такое правило: Что такое государственные финансы? В чем заключаются функции государственных финансов? Что такое государственный бюджет и каковы основные источники доходов бюджета? Охарактеризуйте основные функции налогов. Какие основные направления оптимизации расходов государственного бюджета вы можете назвать?

Как классифицируются доходы территориальных бюджетов России? Что такое государственный кредит? Каким образом можно классифицировать государственные займы?

N ФЗ с последними изменениями от Государственные и муниципальные финансы России: Закон РФ от 28 июня г. Государственные и муниципальные финансы: Положение о Пенсионном фонде Российской Федерации России в ред. Положение о Фонде социального страхования Российской Федерации утв. N , с изменениями от 24 июля г. Финансовый рынок обеспечивает быстрый и маневренный переток капитала от одних его владельцев к другим, привлечение предпринимателями капитала для его инвестирования в производственную сферу.

Финансовый рынок находится под регулирующим воздействием государства, что в первую очередь выражается в принимаемом законодательстве о рынке ценных бумаг, об акционерных обществах и др. В частности, в Гражданском кодексе РФ в гл.

Финансовый рынок служит своего рода механизмом, осуществляющим перемещение потоков денежных сбережений от домашних хозяйств к предприятиям, инвестирующим капиталы в свое развитие. В зависимости от целей перераспределения и выполняемых функций в составе финансового рынка выделяют денежный рынок и рынок капиталов.

В РФ представляет собой систему денежных отношений по обеспечению ссудными капиталами коммерческих организаций, компаний, формированию краткосрочных ресурсов банков и иных кредитных организаций, осуществлению срочных кредитов ЦБ РФ, государством. С развитием международных валютно-кредитных отношений произошло формирование международных региональных денежных рынков с использованием соответствующих финансово-кредитных инструментов.

Кредиторами являются ЦБ РФ, Министерство финансов РФ, Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства, международные финансово-кредитные институты и др. Денежный рынок обслуживает, в основном, движение оборотных капиталов предприятий и организаций, краткосрочной ликвидности банков и государства. Это рынок, на котором продаются и покупаются долгосрочные кредитные ресурсы, а также ценные бумаги с периодом обращения более одного года. Функционирование рынка капиталов позволяет предприятиям решать проблемы как формирования инвестиционных ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов, так и эффективного финансового инвестирования.

В этих условиях центральный банк проводит на денежном рынке операции по связыванию избыточной ликвидности: Например, продажа акций или облигаций предприятия непосредственно физическим лицам. Финансовые посредники осуществляют не только посредничество между кредиторами и заемщиками, они мобилизуют огромные капиталы клиентов, и могут выдавать кредиты практически на любые сроки и в любых суммах.

А, также приобретая долговые обязательства заемщиков, они могут осуществлять их рефинансирование за счет выпуска и размещения среди и инвесторов долгосрочных ценных бумаг, трансформируя кредиты в долгосрочные.

Валютные рынки служат механизмом, посредством которого производятся международные расчеты во внешней торговле. В странах с развитой рыночной экономикой рынок ценных бумаг является наиболее обширным видом финансового рынка по объему совершаемых сделок и многообразию обращающихся на нем финансовых инструментов. На рынке ценных бумаг осуществляются следующие виды профессиональной деятельности: Эти финансовые активы рассматриваются инвесторами как надежное средство сохранения стоимости.

В периоды колебания цен на золото сделки с ним приносят доход в виде разницы цен его покупки и продажи. Основными участниками валютного рынка являются банки и другие финансовые учреждения, брокеры и брокерские фирмы, а также другие участники. Все участники валютного рынка делятся на три группы. К третьей группе участников относятся финансовые небанковские учреждения, юридические и физические лица.

При этом сделки с иностранной валютой проводятся в строго определенное время биржевой сессии. Биржевой валютный рынок имеет ряд достоинств: Валютные биржи отсутствуют в англосаксонских странах. На внебиржевом валютном рынке сделки по покупке-продаже иностранной валюты заключаются непосредственно между банками по телексу или телефону , а также между банками и клиентами, минуя валютную биржу.

К основным достоинствам внебиржевого валютного рынка относятся более высокая скорость расчетов, чем при торговле на валютной бирже; достаточно низкая себестоимость затрат на операции по обмену валют. Биржевой и внебиржевой межбанковские валютные рынки взаимосвязаны и дополняют друг друга.

При торговле валютой у участников валютного рынка возникают требования и обязательства в различных валютах. Эта разница во времени определена международной практикой и связана с необходимостью оформить заключенную сделку в банках выписка первичных документов, подготовка платежной и извещающей телеграмм и т. Курс валюты фиксируются в момент заключения сделки. Форвардная сделка является альтернативной практикуемым на бирже фьючерсам и опционам.

Часто применяется валютный курс национальных валют по отношению к международным валютным единицам, например, ЭКЮ, СДР. В настоящее время валютный курс устанавливается с учетом покупательной способности валют и является весьма подвижным. Среди основных факторов, влияющих на валютный курс состояние платежного баланса, уровень инфляции, межстрановая миграция краткосрочных капиталов, а также политические и военные факторы.

Валютная политика страны проводится ее правительством, центральным банком, центральными финансовыми органами. В мировом масштабе валютная политика проводится международными валютно-финансовыми организациями Международный валютный фонд, международные банки. Механизм функционирования этого рынка позволяет проводить на нем финансовые операции более быстрым способом, чем на других видах финансовых рынков.

Наряду с данной задачей рынок ценных бумаг выступает одним из важнейших инструментов государственной бюджетной политики. Кроме того, ценными бумагами признаются жилищные сертификаты, как особая разновидность облигаций, опционы на ценные бумаги, как разновидность производных ценных бумаг.

Указом Президента РФ от 26 июля г. Задачу обслуживания торговых, финансовых, посреднических операций выполняют, в основном: По условиям обращения фондовых инструментов различают: Первичный рынок характеризует рынок ценных бумаг, на котором осуществляется первичная продажа эмитированных ценных бумаг инвесторам.

Свободный рынок означает, что сделки заключаются вне биржи и соответственно не регистрируются на бирже. В мае г. Так, в г. Вплоть до октября г. Однако к концу г. Развитие рынка внутреннего долга было ориентировано, на постоянный приток иностранных инвестиций. Треть внутреннего долга принадлежала внешним инвесторам, которые при первых признаках нестабильности начали выводить свои средства из России.

В первой половине г. Финансовый кризис в августе г. Первые после кризиса биржевые торги по ГКО-ОФЗ состоялись лишь 15 января г. На сегодняшний день среди развивающихся рынков Россия является безусловным лидером, опережая по темпам роста своих ближайших конкурентов: Пиком становления российского рынка ценных бумаг стал пересмотр 8 октября г. Первую группу составляют организаторы торговли биржи.

Эта биржа является основной площадкой российского валютного рынка. На площадке РТС обслуживается значительная доля иностранных и российских портфельных инвестиций в акции российских компаний. РТС объединяет рынки акций, фьючерсов и опционов, облигаций.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Третья группа участников рынка обеспечивает надежную инфраструктуру рынка ценных бумаг. Эту задачу выполняют три института: Депозитарием может быть только юридическое лицо;. Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.

В России сформировалась достаточно четкая, устойчивая и интегрированная инфраструктура субъектов рынка ценных бумаг. С 21 января г. Стремясь диверсифицировать свой портфель, российские инвесторы сталкиваются с различными проблемами.

Вместе с тем российские инвесторы могут быть заинтересованы в выходе на фондовые рынки других стран. Однако на этом пути они сталкиваются с целым рядом проблем. К их числу можно отнести следующие: Большинство из этих проблем практически полностью снимается при работе отечественных инвесторов с РДР. Эти ценные бумаги являются инструментами, с помощью которых российский инвестор получает упрощенный доступ к акциям и облигациям иностранных эмитентов.

Создается система защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками. Это будет заметным вкладом в ускорение экономического развития России. Страхование предоставляет гарантии восстановления нарушенных имущественных интересов в случае непредвиденных природных, техногенных и иных явлений, оказывает позитивное влияние на укрепление финансов государства.

Оно не только освобождает бюджет от расходов на возмещение убытков при наступлении страховых случаев, но и является стабильным источником долгосрочных инвестиций. Для современной России ускоренное развитие страхования как механизма защиты имущественных интересов лиц становится особенно значимым. Так, в результате широкомасштабной приватизации значительная часть основных фондов перешла в собственность физических лиц и негосударственных структур.

Это настоятельно требует создания системы финансовых гарантий, обеспечивающей возмещение ущерба в случае стихийных бедствий, пожаров и других непредвиденных событий, которые могут негативно повлиять на формирующиеся производственные связи, породить сбои в отраслях экономики. В настоящее время страховой рынок России значительно преобразился и расширился, однако представляет собой еще недостаточно развитую структуру.

Страховой рынок в современном его виде начал формироваться в г. В период становления рыночных отношений потребовалось внести определенные корректировки в правила функционирования страховщиков, что и было сделано посредством многих нормативных актов, а также путем внесения дополнений в Закон. В России взаимное страхование не получило своего развития из-за отсутствия полноценной правовой базы.

Деятельность пула строится на основе сострахования. Важную роль в продвижении страховых услуг от страховой организации к страхователю играют страховые посредники, которые имеют некоторые преимущества при распространении страховых полисов.

Если в результате профессиональных усилий брокера будет заключен договор страхования с данной страховой компанией, то последняя оплачивает труд брокера на комиссионных началах. Принципы функционирования страхового рынка обусловливаются общим развитием и состоянием экономики: Поэтому важным принципом организации страхового дела в условиях рынка является.

Специалисты, анализируя страховой рынок, подразделяют его на рынок прямого страхования и рынок перестрахования.

Однако один страховщик не всегда в состоянии обеспечить надежную страховую защиту страхователю, особенно если речь идет об объекте, имеющем высокую страховую стоимость или связанном с повышенной опасностью, поэтому для создания сбалансированного страхового портфеля, повышения финансовой устойчивости и гарантированного выполнения всех своих обязательств он прибегает к услугам перестраховочного рынка. Рынок страховых услуг весьма многообразен. Он насчитывает несколько сот видов страхования.

Они структурированы по группам. В свою очередь они подразделяются на подгруппы. Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: По институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: Временной и институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран.

Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, то есть по наличию двух основных ярусов: Следует выделить пять основных функций рынка ссудных капиталов: Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие производства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения.

Развитие рынка ссудных капиталов в стране возможно при соответствующем развитии других рынков: Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые им. Переход к построению в России рыночной экономики вызвал острую необходимость формирования полноценного рынка ссудных капиталов в соответствии с западной моделью, предусматривающей наличие в стране двух основных ярусов: В качестве основных направлений в формировании российского рынка ссудных капиталов можно выделить: На сегодняшний день одной из главных мировых тенденций является процесс глобализации.

Условиями для этого явились технические достижения и дерегулирование устранение введенного государством контроля над функционированием рынков. Под финансовой глобализацией понимается растущая взаимосвязь стран всего мира в результате увеличивающегося объема и разнообразия финансовых продуктов, услуг и международных потоков капитала, быстрого распространения телекоммуникационных технологий.

Рассмотрим основы финансовой глобализации. Финансовая интеграция приносит в равной степени выгоду и заемщикам, и кредиторам. Финансовая глобализация имеет определенные позитивные последствия.

Однако глобализация сопровождается и негативными последствиями. Во-вторых, возникает все большая зависимость реального сектора мировой экономики от ее денежного, финансового компонента. Так, финансовый кризис г. Что такое финансовый рынок? В чем заключается отличие денежного рынка от рынка капитала?

Дайте определение валютного рынка. Назовите основные сегменты межбанковского валютного рынка. Что такое рынок ценных бумаг?

Какова его основная задача? Перечислите профессиональных участников рынка ценных бумаг. Как осуществляется государственное регулирование рынка ценных бумаг? Дайте определение страхового рынка. Перечислите субъектов страхового рынка. Определите роль страхования в экономике. Что такое рынок ссудных капиталов? Определите сущность рынка ссудных капиталов. Каковы функции рынка ссудных капиталов? Федеральный закон от 22 апреля г. N ФЗ в ред. Федеральный закон от 7 мая г.

В современных условиях данное понятие охватывает бумажные деньги, монеты, а также остатки на счетах в банках и др. Благодаря деньгам удается иметь единый измеритель стоимости, необходимый при сравнении, обмене товаров.

Использование денег позволяет устанавливать цены в национальных денежных единицах на продукты и другие активы.

Финансы и кредит, курс лекций

Деньги используются как средство обмена, что гораздо более выгодно и прогрессивно, чем бартерный обмен продукта на продукт. Деньги также могут служить ценным запасом их можно отложить на определенное время для финансирования будущих платежей , а также как единица счета деньги используются для измерения и регистрации стоимости продуктов и активов, как, например, при закрытии счетов и подсчете национального дохода. Сущность денег, как и любой экономической категории, проявляется в их функциях, которые выражают внутреннее содержание денег.

Деньги выполняют следующие пять функций: Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия для их уравнивания. Причем измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т.

Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, то есть выразить их в одинаковых нежных единицах. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного металла, принятое и пи ной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров. Деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг.

Как средство обращения или обмена деньги позволяют обществу избежать неудобства бартерного обмена. Деньги повсеместно и легко принимаются в качестве средства платежа. Эта функция возникла в связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. Деньги как средство платежа используются при продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства, а также при выплате заработной платы рабочим и служащим.

Основными ее элементами являются автоматизированные расчетные палаты, система автоматизированного кассира и систем терминалов, установленных в пункте покупки. На базе электронных денег возникли кредитные карточки.

Они способствуют сокращению платежей наличными деньгами, служат средством расчетов, замещающим наличные деньги и чеки. Значение кредитных карточек заключается в том, что их применение сужает сферу использования наличных денег, является мощным стимулом в реализации товаров и устранении кризисных явлений в экономике. Деньги, обеспечивая их владельцу, получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства.

Этот запас может быть краткосрочным если индивид потратит деньги тут же, приобретя другой товар , а может быть и долгосрочным если индивид сбережет деньги для совершения покупок или оплаты долгов в будущем. В настоящее время все эти функции золотого запаса центрального банка отпали в связи с изъятием золота из обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, то есть исключением благородного металла из международного оборота.

Эта функция проявляется в процессе международных внешнеэкономических связей в трех случаях: Внешнеэкономические торговые связи, миграция рабочей силы, международные займы и инвестиции вызвали появление мировых денег. Перечисленные выше пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг.

Они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций. Во-первых, они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями. Предпосылками появления денег являются: Это были бруски, прутья, пластины и слитки.

Потребность в универсальном расчетном эквиваленте привела к появлению уже в VIII в. Примерно в XII в. Началась, таким образом, длительная эпоха господства металлических денег. За период с по г. Ее номинал был равен стоимости содержащегося в ней золота. К началу XX в. В результате по окончании войны эти страны оказались с обесцененными деньгами. В е годы XX в. Во внутреннем обороте и на мировом рынке золото было вытеснено бумажными и кредитными деньгами.

Существует три основные теории денег: Одним из основателей металлической теории был У. Первыми представителями этой теории были англичане Дж. Во-первых, деньги создаются государством, и, во-вторых, стоимость денег определяется их номиналом. Тем самым они отрицают трудовую теорию стоимости и товарную природу денег. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты бумажные деньги и разменные монеты, исключая кредитные деньги векселя, банкноты, чеки.

Период гиперинфляции в Германии в х годах окончательно опроверг концепцию номинализма в теориях денег. Основоположником количественной теории денег был французский экономист Ж.

Дальнейшее развитие эта теория получила в трудах англичан Д. Юма и Дж. Милля , а также француза Ш. Сторонники этой теории видели в деньгах только средство обращения. Ранней формой металлических денег были слитки разной формы с определенным весом металла. В связи с этим наименование многих денежных единиц отражают весовые единицы: Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные.

Они выполняют все функции денег и являются всеобщим эквивалентом. Неполноценные деньги вначале чеканились как разменная билонная монета полноценных денег, их номинальная стоимость была выше стоимости содержащегося в них металла. В настоящее время разменные монеты чеканятся из различных сплавов и алюминия.

Они появились в обороте как заместители ранее находившихся в обращении серебряных или золотых монет. В первом случае казначейство прямо использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов. Во втором случае оно делает это косвенно, т. Обесценение бумажных денег может быть связано также с неблагоприятным платежным балансом страна получила из-за границы платежей меньше, чем произвела сама , с падением курса национальной валюты. Вследствие этого бумажным деньгам по своей природе присуща неустойчивость.

Кредитные деньги представляют собой неразменные на золото банкноты центральных банков и банковские депозиты депозитные деньги , являющиеся базой чекового обращения. Существуют также финансовые векселя, т. Характерными особенностями векселя являются: В настоящее время банкнота выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государства. С созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах появилось такое кредитное орудие обращения, как чек.

Распространение системы платежей на электронной основе знаменует собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного обращения. На основе распространения ЭВМ в банковском деле появилась возможность замены чеков пластиковыми карточками. В настоящее время в связи с активным развитием электронной экономики все большее распространение получают системы онлайновых платежей системы онлайнового банкинга.

Системы онлайновых платежей представляют собой новые электронные платежные системы, позволяющие напрямую в режиме реального времени осуществлять платежи со счета плательщика и зачислять денежные средства на счет получателя.

Системы онлайновых платежей могут использоваться для проведения платежей как в рамках традиционной, так и в рамках электронной экономики.

Дистанционный курс "ФИНАНСЫ И КРЕДИТ"

Центральные банки стран с рыночной экономикой в целях обуздания инфляции и поддержания экономического роста постоянно стремятся регулировать денежную массу. Количественное изменение денежной массы в обращении оказывает влияние на уровень процентных ставок. Если последние повышаются, возникает тенденция к замедлению экономического роста, уменьшению экспортных возможностей страны, сокращению внутреннего рынка и соответственно уменьшению спроса на импортные товары.

Снижение процентных ставок стимулирует экономический рост, но создает предпосылки для развития инфляционных процессов. В международной финансовой статистике денежная масса учитывается по следующим группам: С учетом опыта стран с рыночной экономикой Центральный банк РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов: Денежная масса является одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики.

Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.

Исходной основой определения количества денег является сумма цен товаров. Учитывая, что одна денежная единица совершает несколько оборотов в год, количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. С развитием кредита, системы взаимных расчетов и погашения взаимоплатежей совокупная стоимость товаров и услуг уменьшается на сумму цен товаров и услуг, проданных ранее, срок оплаты которых наступает в текущем году.

Динамики цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу. Эти фундаментальные факторы формирования денежной массы продолжают действовать и в современной экономике, хотя общее факторное поле денежного обращения усложнилось.

В течение ряда лет гг. Центральный банк в денежно-кредитной политике главным целевым ориентиром считал снижение инфляции.

Однако августовский г. Денежно-кредитная политика в общепринятом понимании строится на двух базовых принципах: Необходимо постоянно тестировать их на предмет сочетаемости и полезности в решении конкретных задач экономического развития.

Денежная база по методологии МВФ состоит из следующей совокупности: Точнее, названные активы являются обеспечением денежной базы базовых денег. Кроме того, увеличения уменьшения денег в обороте не происходит при внесении снятии наличных денег на депозит с депозита коммерческого банка.

В этом случае происходит лишь изменение структура денежной массы. Эмиссия бывает наличная и безналичная. Эмиссионные операции по выпуску и изъятию денег из обращения во всем мире могут осуществлять: В РФ исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения принадлежит ЦБ РФ. Эмиссия банкнот наличных денег связана с кассовым обслуживанием сферы производства и сферы обслуживания: Эмиссия банкнот осуществляется центральным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков, государства, в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг.

Бумажные и кредитные деньги выпускаются в качестве банковских билетов, поэтому нет четкой грани между ними. Поэтому и увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот наличных денег , а благодаря депозитно-чековой эмиссии.

Она означает увеличение депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платежный оборот. Депозитно-чековая эмиссия в России осуществляется в процессе кредитования Центральным банком России коммерческих банков.

Затем часть денег может быть получена коммерческими банками налично: Государство, постоянно испытывающее недостаток средств, увеличивает выпуск бумажных денег без учета товарного и платежного оборота. Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, так как их выпуск не регулируется потребностями товарооборота, и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует.

В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы обращения и обесцениваются. Эмиссия без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызывает их излишек и приводит к обесценению денежной единицы.

Инфляция обусловлена, прежде всего, превышением объема денежного обращения, избыточностью денежной массы при отсутствии соответствующего увеличения товарной массы.

Существуют различные виды инфляции и многообразная классификация инфляции по различным признакам: По темпам роста различают следующие виды инфляции: По способам возникновения выделяют следующие виды инфляции: Классификация инфляции по ее содержанию и характеристикам наименованию: Несмотря на то, что существует много видов и форм проявления инфляции, основной причиной ее возникновения является нарушение товарно-денежного равновесия, вызываемое в той или иной форме переполнением сферы денежного обращения избыточной денежной массой.

Инфляция является важным фактором, влияющим на состояние и развитие экономики. Наиболее серьезную опасность для экономики представляет гиперинфляция, которая несет в себе разрушительные последствия вплоть до экономического спада и кризиса.

Уникальный характер российской инфляции требует использования особых методов регулирования инфляции, осуществления антиинфляционных мер, соответствующих современным условиям экономики Российской Федерации. Большое значение для сдерживания инфляции может иметь перестройка экспорта и импорта: Улучшение структуры денежной массы предполагает и более активное воздействие ЦБ РФ на оборот, обслуживаемый квазиденьгами, денежными суррогатами. Что такое деньги, и какие виды денег вы знаете?

Какие функции выполняют деньги? Что такое денежная масса? Какие агрегаты характеризуют ее структуру? Что представляет собой эмиссия денег? Что такое инфляция спроса и инфляция издержек? Охарактеризуйте направления антиинфляционной политики в России. Субъектами кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Сущность кредита проявляется в его функциях. Кредит выполнят три основные функции: Предприятия, таким образом, обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.

В процессе кредитования создаются платежные средства, то есть в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Принципы кредитования отражают сущность и содержание кредита, а также требования основных экономических законов в области кредитных отношений.

Принцип срочности кредитования предусматривает предоставление кредита на определенный срок. Это означает, что кредит должен быть, не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок. Соблюдение принципа возврата кредита в срок дает возможность заемщику получить в банке новые кредиты и не уплачивать повышенных процентов за просрочку ссуды. Дифференцированностъ кредитования означает, что коммерческие банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче денег претендующим на получение кредита клиентам.

Банки стремятся предоставлять кредит лишь тем клиентам, которых в состоянии его своевременно вернуть. В этих целях банк на основе показателей кредитоспособности определяет финансовое состояние предприятия, с тем, чтобы быть уверенным в способности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Проводя такую предварительную работу, банк подстраховывает себя от рисков несвоевременного возврата кредита. Обеспеченность ссуд как принцип кредитования означает обязательство, по которому заемщик предоставил кредитору активы в качестве обеспечения интересов кредитора в случае неуплаты заемщиком долга.

В качестве обеспечения назначают залог, поручительство или гарантию, а также обязательства в других формах, принятых практикой. Роль кредита в экономике исключительно высока. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста.

Таким образом, кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т. Ссудный капитал является особым элементом в системе товарно-денежных отношений. Классическая экономическая теория в качестве основного источника ссудного капитала рассматривает домашние хозяйства, которые предлагают временно свободные денежные средства предпринимателям. Движение ссудного капитала разрешает противоречие между необходимостью производства и недостатком собственных средств у предпринимателей. В то же время бездействие временно свободных денежных средств противоречит природе рыночной экономики.

Ссудный капитал разрешает эту проблему. При этом кредит преодолевает ограниченность индивидуального капитала. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. На основе участников кредитных отношений выделяют: На основе формы стоимости: Предоставляется в вексельной форме или по открытому счету. При вексельной форме покупатель, получив товарные документы, акцептует переводной вексель тратту , выставленный продавцом, или оформляет простой вексель.

При оформлении кредита по открытому счету продавец не получает долговых обязательств покупателя, а открывает счет по задолженности. Погашение происходит периодическими платежами с короткими промежутками времени месяца.

Однако на практике в большинстве случаев коммерческий кредит переплетается с банковским: Банковский кредит выплачивается в форме ежемесячных взносов или целиком в день погашения платежа. В зависимости от рода кредита и сопряженных с ним финансовых рисков кредиты бывают обеспеченными и необеспеченными. Обеспеченный кредит подразумевает представление заемщиком обеспечения кредита. Наиболее распространенной формой обеспечения кредита являются банковские гарантии, товарораспорядительные документы, товары, недвижимое имущество, наличные депозиты и векселя.

Не требующими обеспечения считаются межбанковские кредиты и краткосрочные, предоставляемые коммерческими банками первоклассным заемщикам. Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям и имеет более широкую сферу применения. Классифицировать банковский кредит можно в зависимости от срока, назначения и типа получателя.

Он выдается банками брокерам, дилерам и клиентам для сверхкраткосрочных нужд и используется, как правило, при биржевых спекуляциях. В зависимости от назначения выделяют кредит для текущей и инвестиционной деятельности. Для текущей деятельности предприятий используется: Для инвестиционной деятельности предприятий используются: Разделение кредитов в зависимости от их получателей предполагает: С помощью такого кредита приобретаются товары длительного пользования автомобили, мебель, холодильники, бытовая техника.

Потребительский кредит может быть оформлен в виде кредита с разовым погашением и с рассрочкой платежа. Ипотечный жилищный кредит позволяет заемщику получить в пользование жилье, оплатив относительно небольшую часть стоимости долга банку и внося процент за предоставленный кредит. Однако при этом собственником жилья остается банк вплоть до полного возврата кредита, в связи, с чем оно становится объектом залога.

При невозможности возврата ипотечного жилищного кредита заемщик вынужден освободить жилье, но ему возвращается оплаченная часть ипотечного кредита без возврата выплаченных ранее процентов. Государственный кредит является особой формой кредита, при котором заемщиком кредитором выступают государство или местные органы власти.



Авторизация
Вход